电动智能化 提速汽车电子“大脑”国产替代

  日前，国产车规级微控制器（MCU）领域有突出贡献的公司上海芯旺微电子技术股份有限公司（以下简称“芯旺微”）申报科创板公开发行上市，拟募资超17亿元。

  业内人士认为，车规级MCU是汽车电子设备的“大脑”，国产汽车品牌特别是新能源汽车品牌的崛起，将为国内车规级MCU厂商的长远发展带来支撑。

  芯旺微的招股说明书（申报稿）显示，公司是一家以自主研发的KungFu指令集与MCU内核为基础，以车规级、工业级MCU的研发、设计及销售为主营业务的专业化集成电路设计企业。公司采用Fabless经营模式，对外采购最重要的包含晶圆制造、晶圆测试及芯片封装服务。报告期内，公司的晶圆代工厂主要为中芯国际、华虹宏力，晶圆测试厂主要为纪元微科、盛合晶微，芯片封装厂主要为日荣半导体、华天科技、西安微电子。公司主要供应商为行业内知名半导体厂商、境内外上市公司或其子公司。

  自2015年起，芯旺微就启动了车规级MCU的技术及产品研制，形成了丰富的车规级技术积累及产品储备，报告期内，公司车规级MCU产品出货量超5000万颗，报告期各期，公司车规级MCU的营业收入分别是81.06万元、5755.78万元及22252.91万元。

  目前，芯旺微车规级MCU已进入安波福、华域汽车、拓普集团、奥特佳、伯特利、英搏尔、华阳集团、星宇股份等多家知名汽车零部件厂商（Tier1、Tier2 等）的供应链体系，产品批量应用于上汽集团、一汽集团、长安汽车、广汽集团、比亚迪、吉利汽车、东风汽车、长城汽车、奇瑞汽车、理想汽车、小鹏汽车等众多国内知名汽车品牌厂商。另外，部分产品也已应用于大众汽车、现代汽车等知名外资汽车品牌厂商。

  据悉，芯旺微此次冲击科创板IPO所募集资金，将投资于车规级MCU研发及产业化、工业级和AIoT MCU研发及产业化、车规级信号链及射频SoC芯片研发及产业化以及测试认证中心建设等项目。

  芯旺微方面表示，以车规级MCU产品为核心，持续研发高性能高品质MCU，并深化公司在车规级信号链及射频SoC芯片等汽车芯片领域的产品布局。

  汽车芯片可分为主控芯片、存储芯片、功率芯片、模拟芯片和传感器芯片等五大类，其中MCU为主控芯片的一种。

  根据德勤统计数据，近十年来整车所用芯片平均数量一直上升。其中，传统燃油车单车从 2012 年平均使用438颗汽车芯片增长至2022年平均使用934颗，新能源汽车单车从 2012 年平均使用567颗汽车芯片增长至2022年平均使用1459颗。

  MCU在汽车芯片上的价值占比较高。根据Strategy Analytics数据，传统燃油车中，MCU占汽车芯片的价值占比最高，约为23%；在纯电动车型中，MCU占汽车芯片的价值占比约为11%，仅次于功率半导体。

  新能源汽车的“三电”系统将带动MCU的增量需求，如在新能源汽车的电池系统中， MCU 用于电池模组的分布式管理；在电驱系统中，MCU用于逆变器实现直流电向交流电转换；在电控系统中，MCU 用于电池管理系统（BMS）进行温度控制和充放电管理，用于整车控制器（VCU）中实现命令传输、任务调度、和能量管理。除“三电系统”外，新能源汽车的车载无线充电、声学汽车警报系统（AVAS）、新能源汽车配套的充电枪、充电桩等储能相关设备等也需要运用MCU执行运算和控制功能。

  显然，在汽车电动智能化趋势下，MCU的应用前景十分可观。IC Insights发布的多个方面数据显示，全球MCU市场规模在经历2020年下降后，随着2021年全球经济复苏达到196亿美元，预计2022年将会继续保持增长趋势，达到215亿美元。IC Insights预测，从2021年到2026年，全球MCU市场规模的复合增长率约为6.7%，在2026年达到272亿美元。

  2020年，全球MCU的下游应用领域主要为汽车电子、工业、消费电子、医疗健康和航空国防等，其中汽车电子占比约为35%，工业占比约为24%，合计占比近 60%。

  我国工业用MCU和车用MCU市场占有率同样可观。根据Omdia数据，2021年中国MCU市场规模约72亿美元（约合人民币464亿元），2022年增长至82亿美元（约合人民币552亿元），预计2023年市场规模达到约85亿美元。

  近年来，我们国家新能源汽车量价齐升，市场渗透率持续提高。7月21日，国家发展改革委举行专题新闻发布会，介绍促进汽车、电子科技类产品消费有关情况。从产销量看，今年上半年新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。从市场占有率看，新能源汽车销量占全部汽车销量的比例达到28.3%，比2022年提升2.7个百分点。从保有量看，截至今年6月底，全国新能源汽车保有量超过1620万辆。

  芯旺微方面认为，虽然我国汽车产销量连续多年位列世界第一，但在人均汽车保有量上却远低于欧美发达国家。根据公安部数据，2022年我国千人汽车保有量约为200余辆，与欧美发达国家500辆以上的千人汽车保有量水平相比，仍存在比较大差距。随着我国城镇化进程加速、居民收入水平的提高以及消费升级，我国汽车市场增长空间广阔。

  我国半导体光电子学物理及器件领域专家、深圳技术大学集成电路与光电芯片学院院长宁存政表示：“由于众所周知的原因，我国集成电路产业要想在5纳米和3纳米制程上短期实现突破很难。应该在先进制程上继续投资和技术攻关同时，积极努力提高成熟工艺上的制造能力和产能，争取占更大的市场占有率。这确实是一个重要的战略做法。”

  全球头部功率半导体公司Wolfspeed国内代理商、深圳市鹏源电子有限公司总经理阮胜超认为，在新的国内外市场环境下，中国车企纷纷在国内寻找汽车电子器件的“备胎”，国产厂商应抓住这个窗口期，实现“上车”。

  “我国汽车电动化走在了全球最前列，本土市场的拉动成为国产芯片企业崛起的最有利因素。”深圳华强实业股份有限公司投资发展中心副总经理张戈说，我国汽车芯片优秀企业有望借行业景气周期与国产替代共振，实现迅速崛起，缩短在各领域的主要差距，并不断的提高自主率。